意大利央行（Banca d'Italia）近日向加密资产服务提供商（CASP）发出明确指令：每一笔加密资产转账都必须经过制裁名单筛查，不得因金额微小而豁免。该表态强化了欧洲银行管理局（EBA）相关指南在意大利的执行，并提出立即审查内部筛选机制的要求。
无金额下限，防范拆分风险
意大利央行指出，CASP应确认其筛查系统不存在任何内部设置的最低交易金额门槛。一笔转账不能因为金额仅为1欧元或更小而绕过制裁控制。此举旨在应对“结构拆分”风险，即受制裁人员可能将大额资金拆分成多笔小额交易，以低于运营方筛选阈值。
各机构必须在执行客户加密资产转账前，核对发起人与受益人的信息。CASP可采用自动化系统，将客户及交易信息与适用制裁名单进行比对。若出现可能匹配，则需要进一步人工核验后再决定是否执行或拒绝。
监管背景与适用范围
相关底层义务源自EBA关于内部政策、程序和控制的指南，用于实施欧盟及国家限制性措施。意大利央行于2025年5月19日通过第52号说明正式纳入该指南，并自2025年12月30日起适用。规则涵盖银行、投资公司、支付机构、电子货币机构及获得授权的CASP。根据《加密资产市场条例》（MiCA）获得授权，并不免除欧盟限制性措施规则下的义务。
即时支付例外不适用于CASP
欧盟规则为支付服务商处理的某些即时信用转账提供了不同筛查方式：符合条件的服务商可每日至少全量筛查一次客户库，而非逐笔交易筛查。但意大利央行2025年说明明确，这一例外不适用于CASP处理的加密资产转账。加密服务商必须遵循EBA关于逐笔加密资产转账的相关规则，即使区块链交易结算具有即时性。此外，关于发起人和受益人信息缺失或不完整的旅行规则指引也需同步遵守。
合规操作步骤与挑战
意大利央行的这一提醒给CASP的制裁合规控制带来即时压力。运营方应确认交易金额不决定是否触发筛查，检查制裁名单更新频率，并确保升级处理流程有文件记录。实际挑战包括匹配别名、处理音译名称、调查告警以及为监管审查记录决策。与受制裁方相关的区块链地址需要额外措施，例如将姓名筛查与区块链分析结合。不过，分析工具发出的告警需谨慎评估，因为地址归属可能发生变化。
央行此次未宣布新的合规截止日期，也未点名调查对象或公布处罚。强制执行将需要另行作出监管决定。该提醒出台之前，欧盟已扩大限制性措施，将14个加密平台和94家金融机构纳入制裁范围。