区块链稳定币发行商Tether近日宣布冻结约3930万枚USDT，涉及10个Tron网络地址。这些地址被指与名为“Xinbi Guarantee”的中文担保交易平台存在关联，该平台此前已被多家区块链安全机构指认为非法加密交易市场。
链上追踪平台MistTrack率先披露此次冻结动作，称Tether封禁了总计约39,273,713枚USDT。这些被冻结的钱包余额从1枚到约1078万枚不等，其中最大地址之一以TWPma8x开头，被直接标记为与Xinbi担保有关，该地址曾接收多个标注为“担保商户”地址的转账，并将资金进一步转往另一个Xinbi关联地址。
TRM Labs此前将Xinbi描述为东南亚最大的非法加密交易市场之一，估计自2022年以来其总交易量约为242亿美元，其中自2025年5月以来观察到的流入资金为121亿美元。该市场主要面向中文用户，通过担保模式连接商户与买家，并以加密货币完成结算。TRM还指出，Xinbi与诈骗团伙、洗钱网络及网络犯罪集团存在联系。
Elliptic于2025年5月发布的研究显示，自2022年以来，至少有84亿美元的USDT交易经过Xinbi地址。其用户规模从2024年8月的11.9万增长至2025年5月的23.3万。Elliptic更发现，与WazirX黑客事件（涉案金额2.35亿美元）相关的约22万美元USDT，也曾流经Xinbi担保地址。
此次冻结并非孤例。此前Tether已针对Huione Guarantee等Telegram担保平台的关联资金采取行动：6月冻结逾7200万美元，追踪到一笔收到1.202亿USDT的钱包；7月再冻结与Huione集团担保业务有关的2800万美元。此外，Tether还根据Chainalysis线索冻结了131个与ISIS-K相关的Tron钱包。
BlockSec在2025年统计的数据显示，Tether全年共拉黑4163个地址，冻结以太坊与Tron网络上的USDT总额达12.6亿美元。
Xinbi于2022年前后出现在Telegram，即便Telegram在2025年5月大量删除与Xinbi和Huione相关频道后，其运营仍未停止。TRM Labs发现，该平台几天内便重返Telegram，随后将部分业务迁至SafeW通讯服务，并推出免KYC的加密钱包NewPay作为替代方案。尽管监管与技术打击不断，Xinbi的日均流入资金在2025年5月Telegram封禁后的数月内仍近乎翻倍。
截至发稿时，Tether尚未官方说明针对上述特定地址采取冻结行动的具体原因。MistTrack将该事件评估为针对Telegram非法担保平台的又一次打击措施。