导语：总部位于巴西的金融科技公司Nu于9月10日宣布，已通过美国联邦存款保险公司（FDIC）承保的合作银行Lead Bank，在美国推出存款账户、信用卡和国际转账服务，并上线覆盖超过35个国家的稳定币账户Nu Global。由于Nu自身的美国国民银行牌照仍处于有条件批准阶段，此次美国业务以合作银行模式率先落地。
美国账户与信用卡先行上线
据发布披露，Nu的美国存款账户由Lead Bank持有，银行服务及Nu信用卡也由Lead Bank提供。该账户提供可变3.50%年化收益率（APY），利息每日计算并计入；用户可使用借记卡，并获得一张无年费的Mastercard信用卡。Nu称，信用卡提供无限1.5%消费返现，并计划在客户满足条件后将返现率提高至2%。
美国账户支持境内转账，并首批支持向巴西、墨西哥和哥伦比亚进行国际转账。Nu表示后续将增加更多目的地。初始产品包还包括一张限量版金属借记卡。对于储蓄余额不超过1万美元的合格客户，Nu称未来可享受4.50% APY；资格包括持有Nu账户和信用卡，并在此前34天内完成至少三笔合格信用卡交易。超过1万美元的余额仍按标准利率计息。
Nu Global押注USDC与EURC
Nu Global是面向持有、转账和消费资金的数字账户，覆盖超过35个国家。每笔存款会被转换为USDC（锚定美元的稳定币）或EURC（锚定欧元的稳定币）。公司宣传称，USDC余额可变日收益相当于3.50% APY，EURC为2.20%。客户可获得虚拟Mastercard用于消费，Nu称该卡提供有竞争力的外汇汇率且不收取加价，支持国家之间的转账不收取服务费。
首批支持市场覆盖欧盟多数国家及多个拉美国家。据《圣保罗页报》报道的市场列表，转账服务已覆盖阿根廷、智利、哥斯达黎加、萨尔瓦多、洪都拉斯、巴拉圭、秘鲁和乌拉圭；欧洲覆盖德国、法国、意大利、西班牙、葡萄牙、爱尔兰、瑞士、瑞典等20多个司法辖区。Nu还计划在未来数月整合其巴西、墨西哥、哥伦比亚和美国业务。该产品允许客户持有和交易比特币、以太坊等部分数字资产，但Nu未在发布公告中公布完整代币列表、托管安排或交易费率。
稳定币不是受保存款
Nu的公告未说明Nu Global收益如何产生、稳定币由哪一法律实体持有，以及相关余额是否获得存款保险。稳定币是旨在追踪参考货币价格的数字资产，但不等同于受保险的银行存款。因此，Nu Global应与通过Lead Bank提供的美国Nu账户区分看待。
OCC牌照仍属有条件批准
Nu于2025年9月申请设立Nubank, N.A.。美国货币监理署（OCC）于2026年1月29日给予有条件批准，允许其进入银行组织阶段。但该批准并不授权Nubank, N.A.独立开展银行业务。Nu仍需满足OCC条件，并取得美联储和FDIC的必要批准。公司1月表示，需在12个月内为拟设机构注资，并在18个月内开业。美国首席执行官Cristina Junqueira对路透表示，预计该银行将于2027年开始运营。
若最终完成牌照程序，Nubank, N.A.将可在联邦银行框架下提供存款账户、信用卡、贷款和数字资产托管服务。在此之前，Nu的美国客户继续通过Lead Bank获得受监管的银行产品。Nu创始人兼首席执行官David Vélez称，此次发布是公司走出拉美、开启“数十年旅程”的开端。Junqueira表示，即便只获取美国市场的一小部分，“也将对我们的业务产生变革性影响”。Nu未公布美国客户、存款或收入目标。
业绩与行业背景
Nu公布2026年第二季度净利润为10.6亿美元，首次突破10亿美元，按货币中性计算同比增长49%，超过路透援引的Visible Alpha预期9.672亿美元。当季营收达58.8亿美元，同比增长39%，高于预期的56亿美元。风险调整净息差从上年同期的9.9%升至12.4%。公司称其服务巴西、墨西哥和哥伦比亚超过1.4亿客户，其中巴西业务覆盖超过60%的成年人口；在墨西哥，公司自称最大数字银行；在哥伦比亚，公司称其存款规模在金融机构中排名第四，但该说法取决于公司采用的市场分类口径。路透报道，公告后Nu美股一度上涨1.6%，并称这是市场初步反应，并非对美国业务未来财务表现的衡量。
行业层面，另有报道称21家金融机构正筹备一个多币种稳定币项目，预计2027年开始发行代币；美国合众银行则利用Stellar完成了其北美与欧洲实体之间的跨境稳定币试点。Nu Global已在部分欧洲和拉美市场可用，但公司尚未提供与巴西、哥伦比亚、墨西哥和美国整合的确切上线日期。
风险提示：稳定币和加密资产并非银行存款，可能不受FDIC或类似存款保险保护。本文基于公司披露及公开报道，不构成投资建议。